Calculateur de Bêta
Calculez le coefficient Bêta pour mesurer la volatilité des actions par rapport aux mouvements du marché
Analyse d'Actions
Entrez les rendements séparés par des virgules (ex: 5, 10, -3, 8, 15)
Entrez les rendements du marché pour les mêmes périodes (ex: 3, 7, -2, 6, 12)
Prêt à Calculer
Entrez les rendements de l'action et du marché pour calculer le coefficient Bêta.
Comment Utiliser le Calculateur de Bêta
Entrez les Informations sur l'Action
Commencez par entrer le symbole boursier (ex: AAPL pour Apple) et les rendements historiques de votre action sur des périodes spécifiques.
Saisissez les Rendements du Marché
Entrez les rendements du marché correspondants (généralement S&P 500 ou indice de marché pertinent) pour les mêmes périodes que les rendements de votre action. Assurez-vous que les deux ensembles de données ont le même nombre de périodes.
Sélectionnez la Période
Choisissez la fréquence temporelle de vos données - quotidienne, hebdomadaire, mensuelle, trimestrielle ou annuelle. Cela doit correspondre à la façon dont vos données de rendement sont calculées.
Analysez les Résultats du Bêta
Examinez le coefficient Bêta calculé, les valeurs de corrélation et de R-carré. Le Bêta montre combien l'action bouge par rapport au marché.
Interprétez le Niveau de Risque
Utilisez le niveau de risque et l'interprétation pour comprendre les caractéristiques de volatilité de l'action et prendre des décisions d'investissement éclairées.
Conseils d'Analyse du Bêta
Un Bêta de 1 signifie que l'action bouge exactement avec le marché, tandis qu'un Bêta > 1 indique une volatilité plus élevée que le marché
Un Bêta < 1 suggère que l'action est moins volatile que le marché, souvent considérée comme des investissements défensifs
Un Bêta négatif indique que l'action bouge dans la direction opposée au marché, ce qui est rare mais peut fournir une diversification de portefeuille
Utilisez au moins 24-36 rendements mensuels pour un calcul fiable du Bêta, ou 2-3 ans de données
Des valeurs R-carré plus élevées (au-dessus de 0,7) indiquent une corrélation plus forte et des estimations de Bêta plus fiables
Envisagez d'utiliser le même indice de marché qui représente le plus fidèlement le secteur ou le marché de votre action
Le Bêta peut changer au fil du temps, recalculez donc périodiquement pour refléter les conditions actuelles du marché
Combinez l'analyse du Bêta avec d'autres métriques de risque comme l'écart-type et le ratio de Sharpe pour une évaluation complète du risque
Les actions technologiques et de croissance ont généralement des Bêtas plus élevés, tandis que les services publics et les produits de consommation de base ont des Bêtas plus faibles
Utilisez le Bêta pour la construction de portefeuille - mélangez des actions à Bêta élevé et faible pour atteindre le niveau de risque souhaité