Αριθμομηχανή Beta
Υπολογίστε τον συντελεστή Beta για να μετρήσετε τη μεταβλητότητα των μετοχών σε σχέση με τις κινήσεις της αγοράς
Ανάλυση Μετοχών
Εισάγετε αποδόσεις χωρισμένες με κόμματα (π.χ., 5, 10, -3, 8, 15)
Εισάγετε αποδόσεις αγοράς για τις ίδιες περιόδους (π.χ., 3, 7, -2, 6, 12)
Έτοιμοι για Υπολογισμό
Εισάγετε αποδόσεις μετοχής και αγοράς για να υπολογίσετε τον συντελεστή Beta.
Πώς να Χρησιμοποιήσετε την Αριθμομηχανή Beta
Εισάγετε Πληροφορίες Μετοχής
Ξεκινήστε εισάγοντας το σύμβολο της μετοχής (π.χ., AAPL για Apple) και τις ιστορικές αποδόσεις της μετοχής σας για συγκεκριμένες χρονικές περιόδους.
Εισάγετε Αποδόσεις Αγοράς
Εισάγετε τις αντίστοιχες αποδόσεις αγοράς (συνήθως S&P 500 ή σχετικός δείκτης αγοράς) για τις ίδιες χρονικές περιόδους με τις αποδόσεις της μετοχής σας. Βεβαιωθείτε ότι και τα δύο σύνολα δεδομένων έχουν τον ίδιο αριθμό περιόδων.
Επιλέξτε Χρονική Περίοδο
Επιλέξτε τη χρονική συχνότητα των δεδομένων σας - ημερήσια, εβδομαδιαία, μηνιαία, τριμηνιαία ή ετήσια. Αυτό πρέπει να ταιριάζει με τον τρόπο υπολογισμού των δεδομένων απόδοσής σας.
Αναλύστε τα Αποτελέσματα Beta
Ελέγξτε τον υπολογισμένο συντελεστή Beta, τη συσχέτιση και τις τιμές R-τετραγώνου. Το Beta δείχνει πόσο κινείται η μετοχή σε σχέση με την αγορά.
Ερμηνεύστε το Επίπεδο Κινδύνου
Χρησιμοποιήστε το επίπεδο κινδύνου και την ερμηνεία για να κατανοήσετε τα χαρακτηριστικά μεταβλητότητας της μετοχής και να λάβετε τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Συμβουλές Ανάλυσης Beta
Beta ίσο με 1 σημαίνει ότι η μετοχή κινείται ακριβώς με την αγορά, ενώ Beta > 1 υποδηλώνει υψηλότερη μεταβλητότητα από την αγορά
Beta < 1 υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι λιγότερο μεταβλητή από την αγορά, συχνά θεωρείται αμυντικές επενδύσεις
Αρνητικό Beta υποδηλώνει ότι η μετοχή κινείται αντίθετα προς την κατεύθυνση της αγοράς, το οποίο είναι σπάνιο αλλά μπορεί να παρέχει διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου
Χρησιμοποιήστε τουλάχιστον 24-36 μηνιαίες αποδόσεις για αξιόπιστο υπολογισμό Beta, ή 2-3 χρόνια δεδομένων
Υψηλότερες τιμές R-τετραγώνου (πάνω από 0,7) υποδηλώνουν ισχυρότερη συσχέτιση και πιο αξιόπιστες εκτιμήσεις Beta
Σκεφτείτε να χρησιμοποιήσετε τον ίδιο δείκτη αγοράς που αντιπροσωπεύει πιο στενά τον τομέα ή την αγορά της μετοχής σας
Το Beta μπορεί να αλλάξει με τον χρόνο, οπότε επαναϋπολογίζετε περιοδικά για να αντικατοπτρίζετε τις τρέχουσες συνθήκες αγοράς
Συνδυάστε την ανάλυση Beta με άλλα μέτρα κινδύνου όπως η τυπική απόκλιση και ο δείκτης Sharpe για ολοκληρωμένη εκτίμηση κινδύνου
Οι μετοχές τεχνολογίας και ανάπτυξης έχουν συνήθως υψηλότερα Beta, ενώ οι κοινές ωφέλειες και τα είδη πρώτης ανάγκης έχουν χαμηλότερα Beta
Χρησιμοποιήστε το Beta για κατασκευή χαρτοφυλακίου - συνδυάστε μετοχές υψηλού και χαμηλού Beta για να επιτύχετε το επιθυμητό επίπεδο κινδύνου