Kalkulator Anuitas

Sebuah anuitas pada dasarnya adalah serangkaian pembayaran yang sama besarnya pada interval waktu yang sama. Dua rumus dasarnya adalah:

• PV = PMT × (1 − (1+r)^-n) / r
• FV = PMT × ((1+r)^n − 1) / r

Keduanya mengasumsikan pembayaran dilakukan pada akhir setiap periode (anuitas biasa). Jika pembayaran terjadi pada awal periode (anuitas di muka), setiap pembayaran mendapatkan satu periode tambahan untuk pemajemukan atau pendiskontoan, jadi kalikan nilai PV dan FV dengan (1+r).

Untuk mencari nilai PMT, balikkan secara aljabar: PMT = PV × r / (1 − (1+r)^-n) untuk PV tertentu, atau PMT = FV × r / ((1+r)^n − 1) untuk FV tertentu. Kalkulator ini selalu menerapkan faktor (1+r) secara otomatis saat Anda memilih 'anuitas di muka'.

• Gunakan NILAI KINI saat Anda mengetahui aliran pembayaran dan ingin mencari nilai setaranya dalam bentuk lump sum hari ini — untuk menetapkan harga kupon obligasi, menilai dana pensiun, atau mencari tahu berapa banyak pokok pinjaman yang mendasari cicilan hipotek.
• Gunakan NILAI MASA DEPAN saat Anda ingin mengetahui hasil akhir dari kontribusi rutin — seperti dana cadangan, rencana tabungan, atau akumulasi saldo anuitas saat masa pensiun tiba.
• Gunakan PEMBAYARAN saat Anda memiliki target tertentu (pokok hipotek, dana pensiun, nilai nominal obligasi) dan ingin mengetahui cicilan yang sama besar untuk mencapainya — ini menggunakan perhitungan matematis yang sama dengan jadwal amortisasi pinjaman.

Nilai masa depan dari anuitas biasa (pembayaran di akhir periode) adalah FV = PMT × [((1+r)ⁿ − 1) ÷ r], di mana r adalah suku bunga per periode dan n adalah jumlah pembayaran.

Berinvestasi sebesar $500 per bulan selama 20 tahun dengan tingkat bunga tahunan 5% akan berkembang menjadi sekitar $205.517, di mana $120.000 daripadanya adalah setoran Anda sendiri dan sisanya adalah pertumbuhan bunga majemuk.

Kalkulator ini menghitung nilai masa depan, nilai kini, pembayaran, atau jangka waktu tergantung pada mode yang Anda pilih.

Nilai kini dari sebuah anuitas adalah nilai setara dari serangkaian pembayaran di masa depan jika dihitung hari ini: PV = PMT × [1 − (1+r)⁻ⁿ] ÷ r.

Ini menjawab pertanyaan 'berapa banyak uang yang saya perlukan sekarang untuk mendanai pembayaran tetap selama N tahun?' — hal yang krusial dalam menentukan harga dana pensiun, penyelesaian terstruktur, dan pendapatan masa tua.

Tingkat diskonto yang lebih tinggi akan menurunkan nilai kini. Ini adalah kebalikan dari nilai masa depan dan menjadi dasar bagi perusahaan asuransi dalam menetapkan harga anuitas pendapatan.

Waktu pembayaran itu penting. Anuitas biasa dibayarkan pada akhir setiap periode (sebagian besar pinjaman, obligasi); anuitas di muka dibayarkan pada awal periode (sewa, banyak premi asuransi).

Karena setiap pembayaran dalam anuitas di muka terjadi satu periode lebih awal, pembayaran tersebut menghasilkan sedikit lebih banyak bunga — nilainya sama dengan nilai anuitas biasa dikalikan dengan (1 + r).

Memilih konvensi waktu yang salah adalah sumber umum dari kesalahan perhitungan yang kecil namun nyata.

Sebagai produk asuransi, anuitas hadir dalam beberapa jenis.

• Anuitas tetap membayar tingkat suku bunga yang dijamin.
• Anuitas variabel berinvestasi pada sub-rekening dengan imbal hasil yang naik turun (serta mengenakan biaya yang lebih tinggi).
• Anuitas indeks mengaitkan imbal hasil dengan indeks pasar dengan batas atas dan bawah.

SEC mengingatkan bahwa anuitas variabel dan indeks bisa jadi rumit dan mahal. Kalkulator ini menangani matematika nilai waktu uang yang mendasarinya; jenis produk menentukan suku bunga aktual dan jaminannya.

Anuitas langsung mulai membayarkan pendapatan segera setelah pembelian lump sum — berguna bagi pensiunan yang ingin mengonversi tabungan mereka menjadi pendapatan yang dijamin.

Anuitas ditangguhkan mengumpulkan nilai selama bertahun-tahun sebelum pembayaran dimulai, dengan pertumbuhan yang pajaknya ditangguhkan.

Pilihannya tergantung pada apakah Anda memerlukan pendapatan sekarang atau masih dalam tahap mengumpulkannya. Anuitas langsung pada dasarnya adalah kebalikan dari perhitungan nilai kini: sejumlah lump sum hari ini dibelikan untuk mendapatkan aliran pembayaran tetap di masa depan.

Untuk mencari pembayaran yang dapat didanai oleh sejumlah dana tertentu, susun ulang rumus nilai kini: PMT = PV × r ÷ [1 − (1+r)⁻ⁿ]. Ini adalah matematika yang sama di balik amortisasi pinjaman.

Sebagai contoh, rumus ini menentukan seberapa besar pendapatan bulanan yang dapat diberikan oleh dana pensiun lump sum selama jumlah tahun tertentu pada tingkat bunga tertentu.

Mode pembayaran pada kalkulator menghitung nilai PMT berdasarkan saldo, suku bunga, dan jangka waktu.

Sebagaimana dijelaskan oleh FINRA, anuitas digunakan untuk mengonversi dana lump sum menjadi pendapatan seumur hidup yang dapat diprediksi atau berjangka waktu tetap, guna mengatasi risiko kehabisan tabungan (risiko umur panjang).

Kekurangannya adalah likuiditas yang berkurang dan, untuk banyak produk, adanya biaya. Perencana keuangan sering menyarankan untuk menganuitaskan hanya sebagian dari portofolio guna menutupi pengeluaran esensial sementara sisanya tetap diinvestasikan.

K daya tarik utamanya adalah adanya jaminan batas bawah pendapatan yang dulunya disediakan oleh dana pensiun.

Menurut IRS, anuitas tumbuh dengan pajak yang ditangguhkan, tetapi penarikan keuntungan akan dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa, dan penarikan sebelum usia 59½ dapat dikenakan penalti 10% seperti akun pensiun lainnya.

Anuitas variabel dan indeks dapat mengenakan biaya tinggi:

• biaya mortalitas dan pengeluaran
• biaya administrasi
• biaya penyerahan (surrender charges) untuk penarikan dini

SEC menyarankan untuk membaca prospektus dengan cermat. Bandingkan total biaya, karena biaya dapat secara signifikan mengurangi imbal hasil yang diproyeksikan oleh perhitungan nilai waktu uang.

Kesalahan umum meliputi:

• mencampuradukkan waktu anuitas biasa dan anuitas di muka
• mengabaikan biaya tinggi pada produk variabel/indeks
• menganuitaskan terlalu banyak dana sehingga mengorbankan likuiditas
• mengabaikan biaya penyerahan (surrender charges)
• berasumsi bahwa proyeksi imbal hasil dijamin padahal sebenarnya tidak

Pahami jenis produknya, bandingkan semua biaya, gunakan waktu pembayaran yang tepat, dan anggap anuitas sebagai salah satu bagian dari rencana keuangan alih-alih sebagai keseluruhan strategi pensiun Anda.