Kalkulator Anuiti

An anuiti hanyalah aliran pembayaran yang sama rata pada selang masa yang sama. Dua formula asasnya ialah:

• PV = PMT × (1 − (1+r)^-n) / r
• FV = PMT × ((1+r)^n − 1) / r

Kedua-duanya menganggap pembayaran dibuat pada akhir setiap tempoh (anuiti biasa). Jika pembayaran berlaku pada permulaan (anuiti tertunggak), setiap pembayaran mendapat satu tempoh tambahan untuk pengkompaunan atau diskaun, jadi darabkan kedua-dua PV dan FV dengan (1+r).

Untuk menyelesaikan bagi PMT, songsangkan secara algebra: PMT = PV × r / (1 − (1+r)^-n) untuk PV yang diberikan, atau PMT = FV × r / ((1+r)^n − 1) untuk FV yang diberikan. Kalkulator ini sentiasa mengenakan faktor (1+r) secara automatik apabila anda memilih 'anuiti tertunggak'.

• Gunakan NILAI SEMASA apabila anda tahu aliran pembayaran dan mahukan setara jumlah sekaligus hari ini — menetapkan harga jalur kupon bon, menilai pencen, atau mengira amaun prinsipal di sebalik bayaran gadai janji.
• Gunakan NILAI MASA DEPAN apabila anda ingin tahu jumlah pertumbuhan sumbangan berkala — dana penjelas, pelan simpanan, atau baki terkumpul anuiti semasa persaraan.
• Gunakan PEMBAYARAN apabila anda mempunyai sasaran (prinsipal gadai janji, dana simpanan persaraan, nilai muka bon) dan mahukan bayaran yang sama rata untuk mencapainya — ini adalah matematik yang sama seperti jadual pelunasan pinjaman.

Nilai masa depan bagi anuiti biasa (pembayaran pada akhir tempoh) ialah FV = PMT × [((1+r)ⁿ − 1) ÷ r], dengan r adalah kadar berkala dan n ialah bilangan pembayaran.

Melaburkan $500 sebulan selama 20 tahun pada kadar tahunan 5% berkembang kepada kira-kira $205,517, di mana $120,000 adalah deposit anda sendiri dan selebihnya adalah pertumbuhan kompaun.

Kalkulator ini mengira nilai masa depan, nilai semasa, pembayaran, atau tempoh bergantung pada mod yang anda pilih.

Nilai semasa anuiti adalah nilai aliran pembayaran masa depan pada hari ini: PV = PMT × [1 − (1+r)⁻ⁿ] ÷ r.

Ia menjawab soalan 'berapa banyak yang saya perlukan sekarang untuk membiayai pembayaran tetap selama N tahun?' — perkara penting dalam menetapkan harga pencen, penyelesaian berstruktur dan pendapatan persaraan.

Kadar diskaun yang lebih tinggi merendahkan nilai semasa. Ini adalah imej cermin kepada nilai masa depan dan mendasari cara syarikat insurans menetapkan harga anuiti pendapatan.

Masa adalah penting. Anuiti biasa membayar pada akhir setiap tempoh (kebanyakan pinjaman, bon); anuiti tertunggak membayar pada permulaan (sewa, kebanyakan premium insurans).

Oleh kerana setiap pembayaran dalam anuiti tertunggak bermula satu tempoh lebih awal, ia memperoleh sedikit lebih banyak faedah — nilainya sama dengan nilai anuiti biasa didarabkan dengan (1 + r).

Memilih konvensyen masa yang salah adalah punca biasa ralat pengiraan yang kecil tetapi nyata.

Sebagai produk insurans, anuiti hadir dalam beberapa jenis.

• Anuiti tetap membayar kadar yang terjamin.
• Anuiti berubah melabur dalam sub-akaun dengan pulangan yang naik dan turun (serta membawa yuran yang lebih tinggi).
• Anuiti berindeks mengikat pulangan pada indeks pasaran dengan had maksimum dan minimum.

SEC memberi amaran bahawa anuiti berubah dan berindeks boleh menjadi rumit dan kos tinggi. Kalkulator ini mengendalikan matematik nilai masa yang mendasari; jenis produk menentukan kadar sebenar dan jaminan.

Anuiti segera mula membayar pendapatan sejurus selepas pembelian jumlah sekaligus — berguna untuk pesara yang menukar simpanan kepada pendapatan terjamin.

Anuiti tertunda mengumpul nilai selama bertahun-tahun sebelum pembayaran bermula, berkembang dengan penangguhan cukai.

Pilihan bergantung pada sama ada anda memerlukan pendapatan sekarang atau masih membinanya. Anuiti segera pada asasnya adalah pengiraan nilai semasa secara terbalik: jumlah sekaligus hari ini membeli aliran pembayaran masa depan yang tetap.

Untuk mencari pembayaran yang boleh dibiayai oleh sesuatu jumlah, susun semula formula nilai semasa: PMT = PV × r ÷ [1 − (1+r)⁻ⁿ]. Ini adalah matematik yang sama di sebalik pelunasan pinjaman.

Sebagai contoh, ia menentukan betapa besar pendapatan bulanan yang boleh disediakan oleh jumlah sekaligus persaraan sepanjang tempoh tahun tertentu pada kadar yang diberikan.

Mod pembayaran kalkulator menyelesaikan PMT daripada baki, kadar dan tempoh.

Seperti yang dijelaskan oleh FINRA, anuiti digunakan untuk menukar jumlah sekaligus menjadi pendapatan sepanjang hayat atau tempoh tetap yang boleh dijangka, menangani risiko kehabisan simpanan (risiko panjang umur).

Kekurangannya ialah penurunan kecairan dan, bagi kebanyakan produk, yuran. Perancang kewangan sering mencadangkan agar hanya sebahagian daripada portfolio di-anuiti-kan untuk menanggung perbelanjaan penting sambil mengekalkan baki pelaburan yang lain.

Tarikan utamanya ialah asas pendapatan terjamin yang pernah disediakan oleh pencen.

Menurut IRS, anuiti berkembang dengan penangguhan cukai, tetapi pengeluaran keuntungan dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa, dan pengeluaran sebelum usia 59½ mungkin berdepan penalti 10% seperti akaun persaraan lain.

Anuiti berubah dan berindeks boleh membawa yuran yang tinggi:

• caj kematian dan perbelanjaan
• yuran pentadbiran
• caj serahan untuk pengeluaran awal

SEC menasihatkan agar membaca prospektus dengan teliti. Bandingkan jumlah kos, kerana yuran mengurangkan dengan ketara pulangan yang diunjurkan oleh matematik nilai masa.

Kesilapan biasa termasuklah:

• mencampuradukkan masa anuiti biasa dan anuiti tertunggak
• mengabaikan yuran tinggi pada produk berubah/berindeks
• menganuitikan terlalu banyak dan mengorbankan kecairan
• mengabaikan caj serahan
• menganggap unjuran pulangan adalah dijamin sedangkan ia tidak

Fahami jenis produk, bandingkan semua yuran, gunakan masa pembayaran yang betul, dan anggap anuiti sebagai sebahagian daripada pelan dan bukannya keseluruhan strategi persaraan.