Calculator anuități

O anuitate este pur și simplu un flux de plăți egale la intervale egale. Cele două formule de bază sunt:

• VA = PMT × (1 − (1+r)^-n) / r
• VF = PMT × ((1+r)^n − 1) / r

Ambele presupun plăți la sfârșitul fiecărei perioade (anuitate ordinară). Dacă plățile au loc la început (anuitate anticipată), fiecare plată primește o perioadă suplimentară de capitalizare sau actualizare, așa că înmulțiți atât VA, cât și VF cu (1+r).

Pentru a afla PMT, inversați algebric: PMT = VA × r / (1 − (1+r)^-n) pentru o valoare actuală dată sau PMT = VF × r / ((1+r)^n − 1) pentru o valoare viitoare dată. Acest calculator aplică întotdeauna automat factorul (1+r) atunci când alegeți „anuitate anticipată”.

• Folosiți VALOAREA ACTUALĂ atunci când cunoașteți fluxul de plăți și doriți echivalentul sumei globale de astăzi — prețuirea unei benzi de cupoane de obligațiuni, evaluarea unei pensii sau calcularea principalului care stă la baza unei rate ipotecare.
• Folosiți VALOAREA VIITOARE atunci când doriți să aflați la cât ajunge o contribuție regulată — un fond de amortizare, un plan de economii sau soldul acumulat al unei anuități la pensionare.
• Folosiți PLATA atunci când aveți o țintă (principalul ipotecar, economiile de pensionare, valoarea nominală a obligațiunilor) și doriți plata egală care o atinge — aceasta este aceeași matematică ca un program de amortizare a unui împrumut.

Valoarea viitoare a unei anuități ordinară (plăți la sfârșitul perioadei) este VF = PMT × [((1+r)ⁿ − 1) ÷ r], unde r este rata periodică și n numărul de plăți.

Investiția a 500 $ pe lună timp de 20 de ani la o rată anuală de 5% crește la aproximativ 205.517 $, din care 120.000 $ reprezintă propriile depozite, iar restul este creștere compusă.

Acest calculator calculează valoarea viitoare, valoarea actuală, plata sau termenul, în funcție de modul pe care îl alegeți.

Valoarea actuală a unei anuități reprezintă valoarea de astăzi a unui flux de plăți viitoare: VA = PMT × [1 − (1+r)⁻ⁿ] ÷ r.

Răspunde la întrebarea „de cât am nevoie acum pentru a finanța o plată fixă timp de N ani?” — aspect esențial în stabilirea prețului pensiilor, decontărilor structurate și veniturilor de pensionare.

O rată de actualizare mai mare scade valoarea actuală. Aceasta este imaginea în oglindă a valorii viitoare și stă la baza modului în care asigurătorii stabilesc prețul anuităților de venit.

Momentul contează. O anuitate ordinară plătește la sfârșitul fiecărei perioade (majoritatea împrumuturilor, obligațiunilor); o anuitate anticipată plătește la început (chirie, multe prime de asigurare).

Deoarece fiecare plată dintr-o anuitate anticipată se află cu o perioadă mai devreme, ea câștigă puțin mai multă dobândă — valoarea sa este egală cu valoarea anuității ordinară înmulțită cu (1 + r).

Alegerea convenției de timp greșite este o sursă comună de erori de calcul mici, dar reale.

Ca produse de asigurare, anuitățile vin în mai multe tipuri.

• Anuitățile fixe plătesc o rată garantată.
• Anuitățile variabile investesc în sub-conturi cu randamente care cresc și scad (și au comisioane mai mari).
• Anuitățile indexate leagă randamentele de un indice de piață cu limite minime și maxime.

SEC avertizează că anuitățile variabile și indexate pot fi complexe și costisitoare. Acest calculator gestionează matematica subiacentă a valorii-timp a banilor; tipul produsului determină rata efectivă și garanțiile.

O anuitate imediată începe să plătească venituri imediat după o achiziție cu sumă globală — utilă pentru pensionarii care își convertesc economiile în venit garantat.

O anuitate amânată acumulează valoare timp de ani de zile înainte ca plățile să înceapă, crescând cu amânare fiscală.

Alegerea depinde de faptul dacă aveți nevoie de venituri acum sau încă le construiți. Anuitățile imediate sunt, în esență, calculul valorii actuale în sens invers: o sumă globală astăzi cumpără un flux fix de plăți viitoare.

Pentru a afla plata pe care o poate finanța o sumă dată, rearanjați formula valorii actuale: PMT = VA × r ÷ [1 − (1+r)⁻ⁿ]. Aceasta este aceeași matematică din spatele amortizării împrumuturilor.

De exemplu, determină cât de mare poate fi un venit lunar pe care o sumă globală de pensionare îl poate oferi pe parcursul unui număr stabilit de ani la o rată dată.

Modul de plată al calculatorului calculează PMT din sold, rată și termen.

După cum explică FINRA, anuitățile sunt folosite pentru a converti o sumă globală într-un venit previzibil pe viață sau pe termen fix, adresându-se riscului de a supraviețui economiilor (riscul de longevitate).

Compromisul îl reprezintă lichiditatea redusă și, pentru multe produse, comisioanele. Planificatorii financiari sugerează adesea transformarea în anuitate doar a unei părți dintr-un portofoliu pentru a acoperi cheltuielile esențiale, menținând restul investit.

Principalul avantaj îl reprezintă un prag minim de venit garantat pe care pensijile obișnuiau să îl ofere.

Conform IRS, anuitățile cresc cu impozit amânat, dar retragerile de câștiguri sunt impozitate ca venit ordinar, iar retragerile de dinaintea vârstei de 59½ ani pot fi supuse unei penalități de 10% ca alte conturi de pensionare.

Anuitățile variabile și indexate pot avea comisioane mari:

• taxe de mortalitate și cheltuieli
• taxe administrative
• taxe de reziliere pentru retragere anticipată

SEC sfătuiește să citiți cu atenție prospectul. Comparați costurile totale, deoarece comisioanele reduc în mod substanțial randamentele estimate de matematica valorii-timp.

Greșelile frecvente includ:

• confundarea momentului anuității ordinară cu cel al anuității anticipate
• ignorarea comisioanelor mari la produsele variabile/indexate
• transformarea în anuitate a unei sume prea mari și sacrificarea lichidității
• trecerea cu vederea a taxelor de reziliere
• presupunerea că randamentele estimate sunt garantate când ele nu sunt

Înțelegeți tipul produsului, comparați toate comisioanele, folosiți momentul de plată corect și tratați o anuitate ca parte a unui plan, mai degrabă decât ca pe o întreagă strategie de pensionare.