Калькулятор віку (складний річний темп зростання) — це найпоширеніший показник для вимірювання згладженої річної дохідності інвестицій за кілька років. На відміну від простого середнього, калькулятор віку враховує складні відсотки — те, як дохід кожного року додається до попереднього. Цей калькулятор обчислює показник на основі початкового значення, кінцевого значення та кількості років, а потім показує загальну дохідність, множник зростання та скільки років знадобиться, щоб подвоїти ваші гроші за такої ставки. Використовуйте його для оцінки прибутковості акцій, показників пайових фондів, зростання доходу бізнесу чи будь-якої величини, що зростає з часом.
Initial investment, revenue, or metric value
Final value at the end of the period
Year by year breakdown of your investment growth
| Year | Starting Balance | Contributions | Interest Earned | Ending Balance |
|---|---|---|---|---|
| Year | $0 | $0 | +$0 | $0 |
| Year | $0 | $0 | +$0 | $0 |
| Year | $0 | $0 | +$0 | $0 |
| Year | $0 | $0 | +$0 | $0 |
| Year | $0 | $0 | +$0 | $0 |
auto_awesome AI Tip: Starting early is the key to compound growth — even small amounts add up significantly over time
Початкова сума — те, що ви інвестували, або початкове значення показника.
Кінцева сума наприкінці періоду часу.
Скільки років минуло між початковим та кінцевим значеннями (можна використовувати десяткові дроби, наприклад 2.5).
Подивіться річний темп зростання, загальну дохідність, множник зростання та час подвоєння.
CAGR — це постійна річна ставка, з якою початкове значення мало б зростати, щоб досягти кінцевого значення. Це «згладжена» ставка: реальна річна дохідність могла бути більш волатильною, але CAGR показує еквівалентний стабільний темп зростання. Це полегшує порівняння інвестицій із різними часовими горизонтами та нерівномірною дохідністю.
CAGR = (Ending Value / Beginning Value)^(1/years) − 1
калькулятор віку згладжує волатильність — фактична річна дохідність може дуже відрізнятися
Завжди порівнюйте вік за датою народження за той самий період часу при оцінці інвестицій
Правило 72: розділіть 72 на калькулятор років %, щоб оцінити роки до подвоєння ваших грошей
калькулятор років може бути від'ємним, якщо кінцеве значення менше за початкове
калькулятор віку не говорить про ризикованість — дві інвестиції з однаковим результатом можуть мати різну волатильність
Для неінвестиційних показників (дохід, користувачі) скільки років показує реальний темп зростання незалежно від довжини періоду
скільки мені років є середнім геометричним — воно завжди менше або дорівнює середньому арифметичному річної дохідності
Сукупний річний темп зростання (CAGR) є золотим стандартом для порівняння ефективності інвестицій за різні періоди часу. На відміну від простих середніх доходів, CAGR враховує ефект складного відсотка, коли прибуток кожного року додається до кінцевого балансу попереднього року. Ця різниця має величезне значення: портфель, який отримує 100%, а потім втрачає 50%, має простий середній дохід 25% на рік, але фактичний CAGR дорівнює 0%, оскільки ви повертаєтеся туди ж, звідки й почали. Фінансові аналітики, керуючі портфелями та приватні інвестори використовують CAGR для оцінки дохідності пайових інвестиційних фондів, порівняння показників акцій, бенчмаркінгу зростання виручки та встановлення реалістичних фінансових цілей. Індекс S&P 500 забезпечив CAGR на рівні приблизно 10.5% за останні 50 років — показник, який набагато корисніший за будь-який дохід за окремий рік. Цей калькулятор CAGR бере ваше початкове значення, кінцеве значення та кількість років, а потім обчислює річний темп зростання, відсоток загальної дохідності, множник зростання та час подвоєння, що випливає з цієї ставки. Використовуйте його для аналізу будь-якого показника, який зростає з часом: інвестиційних портфелів, виручки компанії, показників ВВП чи навіть трафіку вебсайту.
CAGR фіксує справжню траєкторію складного зростання, тоді как прості середні значення можуть ввести в оману. Уявіть акцію, яка приносить +50% в один рік і −50% у наступний: просте середнє = 0%, але насправді акція впала зі $100 до $75 — це CAGR приблизно −13.4%.
CAGR правильно відображає те, що сталося з вашими грошима. Саме тому фінансові звіти, проспекти фондів та показники інвестиційної ефективності майже завжди наводять CAGR.
CAGR має два важливі обмеження.
Для інвестицій із грошовими потоками краще використовувати IRR або MWRR. CAGR найкраще підходить для порівняння простих результатів за принципом "купив і тримай" за рівні періоди.
Формула CAGR — це (Кінцева вартість ÷ Початкова вартість)^(1 ÷ Кількість років) − 1, виражена у відсотках.
Якщо інвестиція зростає з $10 000 до $16 000 за чотири роки, CAGR = (16 000 ÷ 10 000)^(1/4) − 1 ≈ 12,5% річних.
CAGR згладжує волатильні річні дохідності в єдиний постійний темп зростання, що робить його найзручнішим способом описати швидкість складного відсотка інвестиції.
Просте середнє значення річної дохідності перебільшує реальне зростання, оскільки ігнорує складний відсоток та черговість прибутків і збитків.
Інвестиція, яка падає на 50%, а потім зростає на 50%, має просте середнє 0%, але від'ємний CAGR — у підсумку ви отримуєте лише 75% своїх грошей.
CAGR відображає фактичний результат зі складним відсотком, тому це чесний показник для оцінки довгострокової ефективності.
CAGR передбачає один депозит на початку та одну вартість наприкінці, без проміжних грошових потоків. IRR обробляє кілька внесків та виплат у різний час.
Використовуйте CAGR для інвестицій за принципом "купив і тримай", вимірюваних від початку до кінця, і наш калькулятор IRR, коли гроші надходять або виходять під час процесу, наприклад при регулярних поповненнях чи дивідендах.
Хороший CAGR залежить від активу та прийнятого ризику. Згідно з даними S&P Dow Jones Indices, індекс S&P 500 у довгостроковій перспективі забезпечував складний річний дохід приблизно 10% (близько 7% з урахуванням інфляції), тому акції часто орієнтуються на цей показник.
Стартапи з високим зростанням можуть прагнути до CAGR виторгу на рівні 30–50%, тоді як облігації та готівка перебувають на низькому однозначному рівні.
Завжди порівнюйте CAGR із відповідним бенчмарком та волатильністю, яку довелося витримати заради цього результату.
Окрім інвестицій, CAGR є стандартною мірою зростання виторгу, кількості користувачів та прибутку в аналізі бізнесу та стартапів.
Звіт про те, що виторг зріс на 38% CAGR за п'ять років, набагато змістовніший за сирий загальний показник, оскільки він нормалізує зростання до порівнянної річної ставки.
Інвестори та ради директорів використовують CAGR виторгу для порівняння компаній різного розміру та часових горизонтів.
Правило 72 — це швидке ментальне скорочення, пов'язане з CAGR: розділіть 72 на ваш CAGR, щоб оцінити, скільки років знадобиться для подвоєння ваших грошей.
CAGR 9% подвоює капітал приблизно за вісім років (72 ÷ 9).
Це приблизний розрахунок, але він робить силу заданого темпу зростання інтуїтивною без калькулятора.
CAGR дуже чутливий до обраних початкової та кінцевої дат. Вимірювання від риночного дна прикрашає показник, тоді як включення краху наприкінці знижує його — тактика, яку іноді використовують для вибіркового підбору сприятливих цифр.
Щоб справедливо оцінити інвестицію, розраховуйте CAGR за кількома періодами (3, 5 та 10 років), а не за одним ретельно обраним вікном.
Ви можете переставити формулу CAGR, щоб знайти темп зростання, необхідний для досягнення мети: необхідний CAGR = (Ціль ÷ Поточна)^(1 ÷ Роки) − 1.
Щоб перетворити $50 000 на $100 000 за десять років, вам потрібен приблизно CAGR 7,2%.
Цей зворотний розрахунок корисний для планування пенсії та заощаджень, показуючи, чи є ваша цільова дохідність реалістичною для ризику, який ви можете прийняти.
Найчастіші помилки це:
CAGR також приховує волатильність — дві інвестиції з однаковим CAGR можуть мати зовсім різний ризик. Поєднуйте CAGR з показником волатильності або просадки для повної картини і ніколи не використовуйте його, коли грошові потоки відбуваються всередині періоду.
Data sourced from trusted institutions
All formulas verified against official standards.