Máy Tính Beta
Tính hệ số Beta để đo lường biến động cổ phiếu tương quan với biến động thị trường
Phân Tích Cổ Phiếu
Nhập lợi suất cách nhau bằng dấu phẩy (ví dụ: 5, 10, -3, 8, 15)
Nhập lợi suất thị trường cho cùng kỳ (ví dụ: 3, 7, -2, 6, 12)
Sẵn Sàng Tính Toán
Nhập lợi suất cổ phiếu và thị trường để tính hệ số Beta.
Cách Sử Dụng Máy Tính Beta
Nhập Thông Tin Cổ Phiếu
Bắt đầu bằng cách nhập mã cổ phiếu (ví dụ: AAPL cho Apple) và lợi suất lịch sử của cổ phiếu đó trong các kỳ thời gian cụ thể.
Nhập Lợi Suất Thị Trường
Nhập lợi suất thị trường tương ứng (thường là S&P 500 hoặc chỉ số thị trường liên quan) cho cùng kỳ với lợi suất cổ phiếu. Đảm bảo cả hai tập dữ liệu có cùng số kỳ.
Chọn Kỳ Thời Gian
Chọn tần suất thời gian của dữ liệu - hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm. Điều này nên phù hợp với cách tính toán dữ liệu lợi suất của bạn.
Phân Tích Kết Quả Beta
Xem xét hệ số Beta được tính toán, giá trị tương quan và R-bình phương. Beta cho thấy cổ phiếu di chuyển bao nhiêu so với thị trường.
Giải Thích Mức Độ Rủi Ro
Sử dụng mức độ rủi ro và giải thích để hiểu đặc điểm biến động của cổ phiếu và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Mẹo Phân Tích Beta
Beta bằng 1 nghĩa là cổ phiếu di chuyển chính xác theo thị trường, trong khi Beta > 1 cho thấy biến động cao hơn thị trường
Beta < 1 gợi ý cổ phiếu ít biến động hơn thị trường, thường được coi là đầu tư phòng thủ
Beta âm cho thấy cổ phiếu di chuyển ngược lại với hướng thị trường, điều này hiếm nhưng có thể cung cấp đa dạng hóa danh mục
Sử dụng ít nhất 24-36 lợi suất hàng tháng cho tính toán Beta đáng tin cậy, hoặc 2-3 năm dữ liệu
Giá trị R-bình phương cao hơn (trên 0.7) cho thấy tương quan mạnh hơn và ước tính Beta đáng tin cậy hơn
Cân nhắc sử dụng cùng chỉ số thị trường đại diện gần nhất cho lĩnh vực hoặc thị trường của cổ phiếu
Beta có thể thay đổi theo thời gian, vì vậy hãy tính toán lại định kỳ để phản ánh điều kiện thị trường hiện tại
Kết hợp phân tích Beta với các chỉ số rủi ro khác như độ lệch chuẩn và tỷ lệ Sharpe để đánh giá rủi ro toàn diện
Cổ phiếu công nghệ và tăng trưởng thường có Beta cao hơn, trong khi tiện ích và hàng tiêu dùng thiết yếu có Beta thấp hơn
Sử dụng Beta để xây dựng danh mục - kết hợp cổ phiếu Beta cao và thấp để đạt mức rủi ro mong muốn