Sharpe-Ratio-Rechner
Berechnen Sie risikoadjustierte Renditen zur Messung der Portfolio-Performance-Effizienz
Portfolio-Analyse
Bereit zur Berechnung
Geben Sie Portfolio-Daten ein, um die Sharpe-Ratio zu berechnen und die risikoadjustierte Performance zu analysieren.
So verwenden Sie den Sharpe-Ratio-Rechner
Portfolio-Informationen eingeben
Beginnen Sie mit der Eingabe der erwarteten jährlichen Rendite Ihres Portfolios als Prozentsatz. Diese sollte auf historischer Performance oder projizierten Renditen basieren.
Risikofreien Zinssatz eingeben
Geben Sie den aktuellen risikofreien Zinssatz ein, typischerweise die Rendite von 10-jährigen Staatsanleihen. Dies stellt die Rendite dar, die Sie mit null Risiko erzielen könnten.
Portfolio-Volatilität hinzufügen
Geben Sie die Standardabweichung (Volatilität) Ihres Portfolios ein. Dies misst, wie stark sich Ihre Renditen von der durchschnittlichen Rendite unterscheiden.
Optionaler Markt-Benchmark
Fügen Sie optional Marktrendite- und Volatilitätsdaten hinzu, um die risikoadjustierte Performance Ihres Portfolios mit einem Markt-Benchmark zu vergleichen.
Performance-Ergebnisse analysieren
Überprüfen Sie die berechnete Sharpe-Ratio und die Performance-Bewertung. Höhere Ratios zeigen eine bessere risikoadjustierte Performance an.
Sharpe-Ratio-Analyse-Tipps
Eine Sharpe-Ratio über 2,0 gilt als ausgezeichnet und zeigt sehr starke risikoadjustierte Renditen an
Ratios zwischen 1,0-2,0 sind gut und zeigen eine angemessene Kompensation für eingegangenes Risiko
Ratios zwischen 0,5-1,0 sind akzeptabel, deuten aber auf Verbesserungspotenzial im Risikomanagement hin
Negative Sharpe-Ratios zeigen an, dass das Portfolio die risikofreie Rendite unterboten hat
Verwenden Sie mindestens 3 Jahre historische Daten für zuverlässige Sharpe-Ratio-Berechnungen
Vergleichen Sie Sharpe-Ratios innerhalb ähnlicher Anlageklassen oder Investment-Strategien für aussagekräftige Analysen
Berücksichtigen Sie die Sharpe-Ratio zusammen mit anderen Kennzahlen wie Sortino-Ratio und Maximum Drawdown
Höhere risikofreie Zinssätze erschweren die Erzielung hoher Sharpe-Ratios, berücksichtigen Sie daher die Zinsumgebung
Die Sharpe-Ratio geht von einer Normalverteilung der Renditen aus, was nicht immer zutreffend ist
Verwenden Sie die Sharpe-Ratio für Portfolio-Optimierung - kombinieren Sie Vermögenswerte, um die Gesamtratio zu maximieren