Калькулятор RSU

Обмежені одиниці акцій (RSU) є основною формою компенсації акціями у великих технологічних роботодавців США — Amazon, Google, Meta, Microsoft, Apple, NVIDIA, Netflix, Salesforce, Adobe, Oracle. RSU — це обіцянка: коли виконано умови надання (зазвичай прив'язані до часу, іноді до результатів), роботодавець зараховує фактичні акції на ваш брокерський рахунок. Під час зарахування справедлива ринкова вартість (FMV) оподатковується як звичайна заробітна плата у формі W-2.

Цей калькулятор обчислює:

• Повна вартість виплат = кількість акцій × ціна акції
• Федеральне додаткове утримання за ставкою 22% (або 37% при сумі понад 1 млн дол. за рік)
• Додаткове утримання штату (наприклад, CA — 10,23%, NY — 11,7%, 0% у TX/FL/WA/NV/SD/TN/NH/AK/WY)
• FICA = Соціальне забезпечення (6,2% до бази заробітної плати у 176 100 дол. на 2026 рік) + Медична допомога (1,45%) + Додаткова медична допомога (0,9%) на заробітну плату понад 200 тис. дол. для одиноких / 250 тис. дол. для подружжя (MFJ)

Чиста готівка після утримань — це те, що надходить на ваш брокерський рахунок.

Стандартний графік виплат у «великих технологічних компаніях»: загалом 4 роки, кліф (період очікування) 1 рік, щомісячні виплати після кліфу. На момент надання жодна акція не виплачується. На річну річницю 25% гранту виплачується єдиним блоком (кліф). Протягом наступних 36 місяців 1/48 частина гранту виплачується щомісяця.

Варіанти:

• Amazon історично використовувала графік із відкладеним нарахуванням 5/15/40/40 (тепер змінено для нових співробітників)
• Meta та Google використовують рівномірні щоквартальні виплати
• Microsoft використовує 5-річні виплати для деяких типів грантів

Додаткові гранти накладаються на оригінальні: старший інженер зазвичай має 4–7 активних грантів, які виплачуються паралельно до 3-го року. Ваш лист про пропозицію та документ про план виділення акцій (часто розміщений на платформах Carta, Shareworks або на внутрішньому порталі) є авторитетними; не довіряйте усним описам.

Згідно з Публікацією 15 IRS (Циркуляр E), Розділ 7, роботодавці утримують федеральний податок з додаткових виплат (RSU, бонусів, комісійних) за фіксованою ставкою 22% на перші 1 000 000 дол. додаткових виплат за календарний рік і 37% на суми, що перевищують 1 млн дол.

Це ставка УТРИМАННЯ — ваша фактична гранична податкова ставка під час подання декларації може бути вищою:

• 32% застосовується до одиноких платників податків із доходами понад ~197 тис. дол. (оцінка на 2026 рік)
• 35% понад ~250 тис. дол.
• 37% понад ~626 тис. дол.

Працівник із високим заробітком, чия гранична ставка становить 35%, але ставка утримання — 22%, недоутримує 13% з кожної виплати RSU, що призводить до несподіванки у розмірі 13 000 дол. на кожні 100 тис. дол. наданих RSU під час подання декларації. Зменште ризики, відкладаючи 10–15% з кожної виплати на податковий рахунок або сплачуючи щоквартальні орієнтовні податки за формою 1040-ES.

Публікація 1017 Ради з франчайзингових податків Каліфорнії (FTB) визначає додаткову ставку утримання 10,23% для додаткових виплат, пов'язаних з акціями, — окремо від ставки 6,6% на бонуси, не пов'язані з акціями. Під час подання декларації Каліфорнія оподатковує загальний оподатковуваний дохід за граничними ставками від 1% до 13,3% (найвища ставка серед штатів США), а також надбавку податку на медичне обслуговування у розмірі 1,1% на дохід понад 1 млн дол.

Старший інженер у Каліфорнії із загальним доходом 400 тис. дол. досягає граничної ставки в Каліфорнії на рівні 9,3–10,3%, тому додаткова ставка 10,23% є приблизно точною, але фінансовий директор із доходами від 2 млн дол. платить 13,3% + 1,1% = 14,4%, що значно вище за утримання 10,23%.

Працівники, які працюють у кількох штатах: Каліфорнія може оподатковувати дохід RSU, що припадає на дні роботи в Каліфорнії протягом періоду виплат, навіть після переїзду; дивіться Додаток R-2 FTB, якщо ви переїхали під час вікна виплат.

RSU = обіцяні акції, що передаються після виплати, повна справедлива ринкова вартість оподатковується як звичайний дохід під час виплати. Фондові опціони (ISO, NSO) = право купувати акції за фіксованою ціною виконання протягом певного періоду.

• ISO: податок під час реалізації не стягується, ЯКЩО акції утримуються 1 рік після реалізації + 2 роки після надання; різниця між ціною виконання та ціною продажу є довгостроковим прибутком від капіталу (15–20%).
• NSO: податок на звичайний дохід із різниці (FMV − ціна виконання) під час реалізації; подальший прибуток/збиток є капітальним.

Опціони мають кредитне плече та податкові переваги, але вимагають капіталу для реалізації і стають нікчемними, якщо ціна акцій нижча за ціну виконання. Після 2010-х років більшість великих технологічних компаній США перевели пересічних співробітників на RSU; опціони тепер рідкість при найманні в публічні компанії (але досі поширені в стартапах). Для приватних стартапів ISO досі кращі за RSU через відсутність податкового шоку під час надання.

Коли ви продаєте надані акції RSU, різниця між ціною продажу та справедливою ринковою вартістю (FMV) на день виплати є прибутком або збитком від капіталу.

• Короткостроковий (утримання ≤ 1 року): оподатковується за звичайними ставками до 37% федерального + штат.
• Довгостроковий (утримання > 1 року): 15% федерального податку LTCG (одиночний дохід 44–518 тис. дол.), 20% понад 518 тис. дол., плюс податок на інвестиційний дохід 3,8% (NIIT) для осіб із високими доходами (одиночний MAGI > 200 тис. дол., спільний > 250 тис. дол.).

Ставки податку на прирост капіталу штатів: Каліфорнія розглядає LTCG як звичайний дохід (до 13,3%); Нью-Йорк — аналогічно; Вашингтон запровадив податок на LTCG у розмірі 7% на прибуток понад 250 тис. дол. (з 2022 року); Флорида/Техас/Невада/Вайомінг не мають податку штату.

Первинна вартість = справедлива ринкова вартість на день виплати за акцію (А НЕ 0 дол. — скоригуйте за формою 8949, якщо у формі 1099-B вказано 0 дол., щоб уникнути подвійного оподаткування).

Типовим розрахунком RSU у великих роботодавцях є продаж для покриття податків (sell-to-cover): під час виплати брокер (Fidelity NetBenefits, E*TRADE Stock Plan, Schwab Stock Plan Services) автоматично продає достатню кількість акцій за ринковою ціною дня виплати для покриття федерального утримання, утримання штату та FICA. Акції, що залишилися, зараховуються як звичайні акції на ваш брокерський рахунок.

Приклад: 1 000 акцій виплачуються по 200 дол.; сукупне утримання ~35% = 70 000 дол.; брокер продає ~350 акцій; ~650 акцій (плюс будь-який незначний прибуток/збиток від заокруглення) опиняються на вашому рахунку.

Microsoft натомість використовує розрахунок чистими акціями (NSS) — форма 1099-B не створюється, компанія фактично утримує акції, а працівник отримує менше чистих акцій без проведення брокерської транзакції. Обидва варіанти дають ідентичні фінансові результати; NSS просто має простіші податкові форми.

Графіки виплат у великих технологічних компаніях відрізняються залежно від роботодавця:

• Amazon: до 2023 року використовувався графік із відкладеним нарахуванням 5/15/40/40 (5% у 1-й рік, 15% у 2-й рік, 40% у 3-й рік, 40% у 4-й рік); після лютого 2023 року для нових співробітників перейшли на виплати з перенесенням на початок терміну для конкуренції з Google/Meta.
• Google: 4-річні щомісячні виплати після 1-річного кліфу, додаткові гранти випускаються щорічно для старших посад.
• Meta: 4-річні щоквартальні виплати після 1-річного кліфу, додаткові гранти за результатами циклів оцінювання.
• Microsoft: 5-річні щомісячні виплати для деяких типів грантів, 4-річні для інших; використовує розрахунок чистими акціями.
• Apple: 4-річні щоквартальні виплати на межі півріччя.
• NVIDIA: 4-річні щоквартальні, додаткові гранти прив'язані до оглядів продуктивності.

Завжди підтверджуйте дані у вашому конкретному листі про пропозицію та документі про план акцій — публічні статті описують типові випадки, а не винятки (виконавчі гранти, RSU для утримання при злиттях і поглинаннях, переведені гранти).

Стартапи до виходу на IPO (пізні приватні компанії, такі як Stripe, SpaceX, Databricks, OpenAI, Anthropic у попередні роки) часто випускають RSU з «подвійним тригером»: тригер 1 = час виплати (4-річний щомісячний); тригер 2 = подія ліквідності (IPO або поглинання) протягом ~7 років. Податки не сплачуються, доки не спрацюють обидва тригери.

Урок, винесений з ери до виходу на IPO компанії Facebook: RSU з одним тригером створювали величезні податкові рахунки на неліквідні акції.

Під час події ліквідності ВСІ попередні акції, що виплачувалися за часом, надаються одночасно і створюють масивну подію оподаткування звичайного доходу в тому ж році, часто до завершення періоду блокування після IPO (типово 180 днів), коли ви можете продати акції. Заплануйте 35–50% федерального податку та податку штату на повну справедливу ринкову вартість у день IPO; проконсультуйтеся з бухгалтером до оголошення IPO.

Федеральна додаткова ставка 22% підходить для платників податків із граничною ставкою 22–24%, але недоутримує податки для всіх, хто має ставки 32%/35%/37%. Різниця може становити 13–15 відсоткових пунктів × кожен долар доходу RSU.

Приклад: 200 тис. дол. виплат RSU для одинокого платника податків із загальним оподатковуваним доходом 300 тис. дол. — фактична гранична ставка становить 35%, але було утримано лише 22%. Недоплата = 26 000 дол., що належаться до сплати у квітні.

Три способи вирішення:

• Відкладайте 10–15% з кожної виплати на високодохідний ощадний рахунок, призначений для податків;
• Сплачуйте орієнтовний податок за 4-й квартал через IRS Direct Pay (форма 1040-ES) до 15 січня;
• Збільште утримання із заробітної плати за 4-й квартал за допомогою форми W-4 «додаткова сума» (IRS розглядає утримання як рівномірно сплачені протягом року).

Уникніть штрафу за недоплату, виконавши правило безпечної гавані: 100% податку за попередній рік (110%, якщо AGI > 150 тис. дол.).

Податковий режим RSU відрізняється залежно від країни:

• Велика Британія: RSU є «нагородами обмеженими акціями» згідно з правилами HMRC ERS. Оподатковуються як трудовий дохід під час виплати через PAYE: 20% базовий / 40% вищий / 45% додатковий. Class 1 NI: 8% працівник / 2% понад 50 270 фунтів стерлінгів. Сукупна максимальна гранична ставка для осіб із доходами від 150 тис. фунтів ≈ 47%. Приріст капіталу під час наступного продажу: 24% (вища ставка) понад річне звільнення в 3 000 фунтів.
• Канада: CRA розглядає RSU як трудовий дохід, федеральний 15–33% + провінційний 5–25% (верхній сукупний показник в Онтаріо — 53,5%, БК — 53,5%, Альберта — 48%). Ліміти CPP/EI (оцінки на 2026 рік: макс. CPP ~73 тис. дол., ліміт EI ~66 тис. дол.). Прибутки після виплат: ставка включення 50% до 250 тис. дол./рік, 66,67% вище.
• Австралія: Розділ 83A ATO, виплата = звичайний дохід за граничними ставками 16–45% + 2% податок на медичне обслуговування. Знижка 50% на податок на приріст капіталу (CGT) для акцій, що утримуються понад 12 місяців.

Більшість рекомендацій з особистих фінансів радять продавати RSU одразу після вестингу, і крапка.

Обґрунтування:

• У вас вже занадто висока концентрація — ваша зарплата, RSU та внески в 401(k) залежать від однієї компанії; ще 10-30% чистих активів у тій самій акції множать ризик вкладення в один папір.
• Податкові витрати на продаж уже сплачено (RSU оподатковувалися як звичайний дохід під час вестингу); подальший продаж — це лише рішення щодо капітального прибутку чи збитку.
• Якби ви не КУПУВАЛИ акції компанії за готівку за сьогоднішньою ціною, ви й не повинні їх ТРИМАТИ (тест «чи купили б ви?»).

Поширені контраргументи:

• податкова оптимізація через фіксацію збитків, якщо акції в мінусі;
• утримання протягом 1 року після вестингу для переведення майбутнього прибутку з короткострокового у довгостроковий (LTCG);
• період тиші (blackout window) або обмеження щодо інсайдерської торгівлі.

Складіть інвестиційну декларацію (IPS) до наступного вестингу — це прибирає емоційні упередження.